21世紀經濟報道記者李覽青 上海報道

在剛剛過去的2023年春節，數字人民幣越來越成為推動消費的重要力量。

(相關資料圖)

一方面，春節前夕，數字人民幣APP推出2023年第一次更新，新增現金紅包與專屬頭像功能，促使用戶在社交場景下使用數字人民幣。用戶可以通過數字人民幣APP發放現金紅包，也可以在各個平臺領取他人發放的數字人民幣紅包，春節發放數字人民幣紅包成為一種新風俗。

另一方面，義烏、深圳等地向市民、未返鄉的群眾發放數字人民幣紅包，深圳計劃在春節、元宵兩期發放1億元數字人民幣紅包，天津、溫州、濟南等多個數字人民幣試點地區也啟動數字人民幣消費券活動。據央視不完全統計，試點地區數字人民幣活動金額超過1.8億元，有效帶動春節消費。

“目前數字人民幣紅包等營銷活動成為多個試點地區提振消費擴內需的重要手段。通過數字人民幣智能合約技術實現支付場景定制化，政府部門可對數字人民幣紅包的使用時間、適用范圍進行設定。非常適合精準促進消費、保障政策資金直達的場景應用，從而達到提振消費，支持實體經濟。”銀聯商務支付科技研究院研究員蔡朝輝向記者表示。

事實上，隨著數字人民幣試點范圍的擴容，數字人民幣的生態服務圈也不斷增加，其中第三方支付機構作為重要的支付基礎設施，紛紛發力數字人民幣賽道。

21世紀經濟報道記者根據上市公司公告不完全統計，目前持有第三方支付牌照的上市公司開展的數幣相關業務主要在場景、硬件、軟件三大方面。對于第三方支付機構而言，基于數字人民幣的商戶解決方案服務與面向B端的軟硬件服務，能否成為下一個業績增長點？

數字人民幣試點加速擴容

數字人民幣是央行發行的法定貨幣，主要定位于現金類支付憑證（M0），將與實物人民幣長期并存，采取中心化管理、雙層運營。

自2019年數字人民幣在深圳、蘇州、雄安、成都四地開啟測試后，三年來，無論在試點城市、試點應用場景還是APP功能方面，數字人民幣都在不斷迭代升級。

特別是2021年以來，數字人民幣推廣不斷加速，多家銀行全面推廣數字人民幣錢包，數字人民幣試點逐步擴充至2022年末的17個省（市、自治區）的26個地區。

2022年，在第三方支付互聯互通的背景下，數字人民幣使用場景進一步擴大，多項功能實現重要升級。去年12月，支付寶作為首家支付平臺加入數字人民幣受理網絡，支持淘寶使用數字人民幣付款，而此前數字人民幣已接入餓了么、盒馬等子錢包。同時，部分安卓手機的數字人民幣APP“硬錢包”也上線無網無電支付功能，開通后，手機在關機狀態下仍可使用“碰一碰”收款終端完成支付，目前免密支付額度在500元以內，最高可用次數為10次。

值得關注的是，就在2022年12月，數字人民幣數據首次被央行納入“流通中貨幣（M0）”統計，截至2022年12月末，流通中的數字人民幣余額為136.1億元。

這意味著，交易金額、存量不斷增加的數字人民幣，與實物人民幣一樣，其貨幣組成部分的本質被進一步強調。

第三方支付發力數字人民幣賽道

隨著數字人民幣的不斷擴容，持牌第三方支付機構作為重要的支付基礎設施，紛紛發力數字人民幣賽道。

在2021年央行發布的《中國數字人民幣的研發進展白皮書》中就指出，在未來數字化零售支付體系中，數字人民幣和指定運營機構的電子賬戶資金具有通用性，共同構成現金類支付工具，持牌非銀支付機構將與商業銀行共同充分發揮現有支付等基礎設施作用，為客戶提供數字化零售支付服務。

在彼時的媒體吹風會上，人民銀行貨幣金銀局副局長陳建新表示，為確保數字人民幣廣泛可得，還需發揮其他商業銀行與非銀支付機構的積極作用，在厘清責權利關系的基礎上，與指定運營機構一起共同提供數字人民幣流通服務，包括支付產品設計創新、系統開發、場景拓展、市場推廣、業務處理和運維等服務，實現數字人民幣系統安全高效運行。

在我國數字人民幣的相關產業鏈中，涉及發行、投放與流通、支付與結算等多個環節。太平洋證券研究院在相關研報中指出，發行環節包括央行等監管機構，流通層包括銀行等指定機構、第三方支付機構、電信運營商以及清算機構，應用層包括餐飲購物、出行娛樂、手機廠商等，另外還需要軟硬件系統的技術支持。

據21世紀經濟報道記者不完全統計，目前持有第三方支付牌照的上市公司中，拉卡拉（300773.SZ）、新國都（300130.SZ）、廣電運通（002152.SZ）三家公司已深度開展數字人民幣相關業務，主要包括場景推廣、商戶終端改造、“硬錢包”產品設計、銀行數字人民幣相關業務系統建設等。另據記者從多家第三方支付機構方面了解，各公司均已啟動產品升級，實現商戶收單支持數字人民幣接入。

從支付結算通道走向企業數字化轉型服務

對于第三方支付機構而言，在斷直連背景下，發力數字人民幣相關業務除了作為通道的基礎設施要求，更重要的意義或許是在支付場景下尋找數字化賦能解決方案的業績增長點。

“作為支付結算通道，對于支付機構而言，數字人民幣業務很難找到盈利點。”某第三方支付機構從業人士表示，不能收手續費的情況下，機構開展相關業務的動力并不強。

“數字人民幣在支付領域的推廣，一定程度上打破了現有市場的格局。” 寶付高級金融產品總監劉忠璞告訴記者，數字人民幣可以為企業數字化轉型和智能化治理提供更為有效的支付支持。

事實上，第三方支付機構不僅進行支付終端的改造升級，還為企業、銀行提供基于數字人民幣的IT服務，例如廣電運通在軟件端已中標多家銀行數字人民幣核心業務系統建設。據記者了解，銀聯商務也與銀聯數據等合作，為中小金融機構提供數字人民幣業務能力、系統建設服務。

不過在數字人民幣尚在試點階段，相關業務對于大多數第三方支付機構而言還只是IT科技服務的一個補充。某長期關注數字貨幣立法的行業人士告訴記者，在數字人民幣試點階段，其未被視作法定貨幣，而是被視作政府刺激消費的補貼形式，或是數字人民幣APP推廣的類“促銷”手段，在央行將數字人民幣正式納入M0統計，為其“正名”后，依然需要加速相關立法工作。

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