進入7月，A股2021年半年報披露蓄勢待發。截至7月1日，已有600家上市公司發布了半年報業績預告，業績預增和扭虧情況明顯增加。Wind數據顯示，246家公司業績預增，84家略增，66家扭虧，4家續盈，預喜公司占比達66%。其中，152家公司凈利翻倍，熱景生物以70546%-81808%的增幅遙遙領先，凈利潤增幅在50%-100%之間的公司達74家。從細分行業來看，新能源、半導體等行業景氣度高企，鋼鐵、化工等周期行業優勢也有所展現，使得相關產業鏈上市公司預增幅度較大。

恩捷股份產能提升

Wind數據顯示，13家新能源汽車行業上市公司披露半年報業績預告，其中有9家業績預增。

7月1日，恩捷股份披露業績預告，預計2021年上半年盈利10億元-10.9億元，比上年同期增長211.15%-239.15%。對于業績的增長，公司表示受益于公司濕法鋰電池隔離膜產能持續提升，濕法鋰電池隔離膜的產量和銷量持續穩定增長。

新能源汽車行業上游材料企業多氟多、贛鋒鋰業分別預計凈利潤同比最高增長1936.7%、666.85%。

從半導體行業來看，目前已有15家公司披露半年報業績預告，其中有8家業績預增，1家業績略增。7月1日，樂鑫科技、韋爾股份、北方華創三家公司發布半年報業績預告。其中，樂鑫科技預計凈利潤同比增長187.9%-245.4%，韋爾股份預計增長126.41%-146.78%，北方華創預計增長50%-80%。對于上半年業績的大幅增長，韋爾股份表示，公司持續優化市場布局、深耕主營業務，通過不斷豐富產品類型及清晰的市場定位，不斷加大研發投入，以及通過各業務體系及產品線的整合，充分發揮各業務體系的協調效應，使得公司的持續盈利能力得到了顯著的提升。

另外，明微電子、通富微電、揚杰科技、紫光國微也有不俗表現，分別預計凈利潤同比最高增長935.98%、276.87%、150%、100%。

業內人士指出，芯片缺口持續擴大，全球半導體企業積極應對緊缺情況，擴產計劃陸續進行且有新增，國際主流半導體設備訂單交付期顯著拉長。隨著全球芯片的產業轉移，國產半導體設備及產業鏈迎來黃金發展時期。

太鋼不銹需求增加

從申萬一級行業指數來看，今年上半年，鋼鐵、化工等周期行業分別以23.62%、21.46%的漲幅領先。同時，不少鋼鐵公司也在市場需求拉動、結構優化中創造了不錯的業績。Wind數據顯示，目前已有17家鋼鐵上市公司披露了半年報業績預告，其中14家業績預喜。

7月1日，太鋼不銹、首鋼股份、河鋼股份、華菱鋼鐵披露2021年半年報業績預告。其中，太鋼不銹預計 2021 年上半年盈利 46.8 億元-49.7億元，比上年同期增長693.18%-742.33%。公司稱，業績增長主要得益于下游行業需求增加，鋼材價格上升。

據Wind數據，目前已有70家化工行業上市公司披露半年報業績預告，其中43家預增、11家扭虧、5家略增，業績預喜公司合計59家，預喜率達84%。其中，鈦白粉行業2021年以來量價齊升，價格直逼十年來高點，助推多家公司業績大幅增長。

鈦白粉行業龍頭龍蟒佰利預計上半年歸母凈利潤同比增長80%-130%，中核鈦白業績預增幅度則達150%-200%。

消費板塊前景可期

在半年報預告陸續披露的背景下，業內人士建議關注高景氣板塊。中信證券研究部高級副總裁、聯席首席策略師裘翔分析指出，今年科創板、創業板上市公司中報業績大概率增長較快，多為高景氣行業，決定了業績的高增長。裘翔認為，從今年第三季度開始，消費板塊可能成為全市場中盈利同比增速更高的板塊。

天風證券電子團隊表示，看好市場上修全年預期。高景氣度下，由于產品結構提升、漲價等因素影響，全年利潤預期有望好于前期預測，景氣度的持續性提供了持續上修預期的動力。隨著全球半導體需求持續高漲，供給受到擴產周期的約束，在年內難以大規模釋放，供不應求的格局有望至少持續到年底，市場有望隨著景氣度的持續，進一步上修半導體板塊全年業績預期，進而帶來相關股票的機會。

中金公司認為，下半年市場可能會更加關注企業業績增長的持續性，在此背景下，市場風格可能會繼續偏向成長。操作上，建議關注高景氣度、已具備競爭力或正在壯大的產業鏈以及泛消費行業;同時，關注部分具備結構性成長特征的周期板塊。

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