大額存單利率下調的消息近日突然沖上“熱搜”。上周，不少人收到銀行短信通知，大額存單產品利率即將出現向下調整。

上海證券報記者昨日從一家股份行客戶經理處獲悉，該行自6月18日開始發行的大額存單產品執行了利率下調。記者查看該行手機銀行的大額存單產品列表發現，20萬元起的3年期大額存單利率已經從3.85%下調到3.45%;30萬元起的3年期大額存單利率由此前的3.90%下調至3.55%。

“這是一個趨勢，存款產品的利率一年比一年低。”該客戶經理告訴記者，不過目前定期存款和結構性存款的利率還未有變化。

引發大額存單利率下行的主要原因，市場普遍認為源自6月1日召開的市場利率定價自律機制工作會議。此次會議調整了存款利率報價方式，由原先“基準利率上浮一定百分比”調整為“基準利率+上浮點數”。

“報價方式調整后，市場已經預期會下調存款利率的‘上浮幅度’，以降低銀行負債成本，保證利差穩定。”東吳證券銀行業首席分析師馬祥云認為，2020年以來，銀行貸款利率快速下行，而負債端占比最高的存款由于競爭激烈，價格難以下行，導致凈息差快速收窄。

隨著貸款基準利率轉換為LPR，貸款利率市場化穩步推進。但銀行負債成本是制約銀行貸款利率進一步下降的“閘門”，存貸款之間的息差也在持續收窄。

為鼓勵銀行向實體經濟讓利，央行、銀保監會一直在推動銀行負債端利率下行。2020年以來，一系列政策均在引導緩解銀行負債端的成本壓力，銀保監會推出多個文件，要求遏制不合規的高息攬儲行為，引導銀行下架智慧存款、壓降結構性存款等在內的高成本負債。

目前，央行對存款端利率的改革仍然保持較穩健的節奏。光大證券分析師王一峰認為，存款利率報價方式的調整更多屬于機制的理順，屬于“小步慢走”的漸進式改革方式，會對部分負債業務定價形成影響，但主要銀行存款利率水平大體穩定，不宜對其做過度解讀。

存款利率報價方式的調整對長期限的存款產品利率影響較大。王一峰認為，政策調整模式屬于“短端穩、長端降”，其中，定制存款、大額可轉讓定期存單、協議存款等主動型、高成本定期負債的定價水平相對偏高，改革后利率水平將出現下降。

馬祥云認為，去年以來各類“高息攬儲”工具被全面限制后，再降低存款中的大額存單利率上限，能夠更有效且平穩地推動銀行負債成本降低。

王一峰認為，綜合來看，存款利率報價方式調整對銀行業形成小幅利好，有助于下一階段更好控制負債成本。

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