近日，深圳證監局組織召開轄區擬上市企業輔導機構座談會。轄區執業的42家證券公司投行及內核負責人共80余人參會，深圳證監局相關負責同志出席座談會并發言。

座談會首先聚焦市場機構“急難險盼”問題聽取意見建議，與會代表圍繞注冊制改革和輔導監管踴躍發言，代表一致認為，注冊制改革實施以來，資本市場的包容度進一步提升，市場活力得到進一步激發。

監管層正全面從嚴把關擬上市企業質量。今年一季度科創板及創業板出現發行撤回潮，合計80家公司終止上市，較去年四季度上升86%，創注冊制試點以來單季度新高。

業內認為，IPO出現大規模撤回申請并不是監管層控制發行節奏，而是源自企業自身質量不過關。注冊制下，大批企業爭相上市，也導致了企業質量的參差不齊。從嚴監管可以將資質差的企業剔除擬IPO隊伍，為真正優質的企業讓路。

深圳證監局主辦處室結合轄區民營企業占比大、行業集中度高、“三創四新”特征突出、鏈狀企業聚集等特點，深入剖析了當前轄區面臨的輔導形勢，就輔導機構執業存在的常見問題進行了通報，并結合輔導監管要求，就參會機構反映的困難、關注的問題進行了政策宣講和執業提醒。

據南都記者了解，監管機關輔導驗收是企業申報上市前的最后一道關口。當前，部分企業選擇保薦機構，主要是看哪家快，誰能讓它們快點上市就選誰;有的保薦機構選擇企業也是出于同樣的考慮，不太顧及企業帶給它們的長期風險，而是能否盡快上市。

此外，企業從非上市公司變成上市公司后，也面臨著信息披露和合規管理意識等多方面的挑戰。

深圳證監局相關負責同志指出，輔導機構作為企業進入資本市場的“教導員”，幫助企業將上市前的一些“不良習慣”規范糾偏，將會有效降低企業上市后治理失效、盲目擴張、信披違規乃至財務舞弊行為的發生。

當前，輔導機構應把握好業務規模與發展質量關系平衡，圍繞注冊制下“輔導什么”“怎樣輔導”深入思考，在創新輔導形式，針對性開展輔導，提高輔導實效方面“做加法”，督導企業同步樹立“企業上市”“觀念上市”理念。深圳證監局對降低內控標準，為“帶病闖關”項目借道資本市場的機構堅決“零容忍”，落實嚴肅問責。

下一步，深圳證監局將繼續發揮好派出機構“橋頭堡”作用，以更加開放的姿態，積極傾聽市場各方意見建議;以更加擔當的態度，不斷探索提高輔導監管實效，系好發行監管的第一粒“扣子”。

關鍵詞： 證監局 輔導機構 業務 質量