保監會通報違規PE名單探索建立“黑名單”制度

因違反保險資金運用監管規定，5家私募股權投資基金管理機構昨日被保監會點名通報。保監會同時要求有關保險機構切實加強投后管理，定期了解投資情況和相關機構合規運作情況，督促股權基金投資機構嚴格執行監管規定。

保監會方面透露稱，為進一步防范保險資金運用風險，下一步將加強對涉及保險資金投資的股權基金投資機構及中介機構的合規性監管。并探索建立“黑名單”制度，禁止保險機構與存在合規問題的相關機構開展業務。

PE“黑名單”要來了

這5家被點名的股權投資基金管理機構，分別為前海方舟資產管理有限公司、人保遠望資產管理公司、上海鼎迎投資管理中心、東方國新創業投資管理(新疆)有限公司、信達風投資管理有限公司。

據了解，今年以來，保監會開展了保險資金運用風險排查專項整治工作。在有關保險資金投資股權投資基金業務風險排查中，經非現場監管和質詢發現，上述5家股權基金投資機構對涉及保險資金運用的合規意識不強，內部管理存在問題，未依據規定按時向保監會報送2016年度報告。

根據《保險資金股權投資暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)的有關規定，保險資金投資私募股權基金的投資機構應當于每年3月31日前，就保險資金投資股權投資基金的情況，向保監會提交年度報告。業內人士表示，及時、準確、完整地披露股權投資相關信息，不僅能增強信息透明度，還可防范資金投向禁投領域。

保監會在此次通報中表示，投資上述機構管理的股權基金的保險公司應當切實加強投后管理，定期了解投資情況和相關機構合規運作情況。上述投資機構也應當認真整改，杜絕類似事件再次發生。

“整體來看，要求保險機構加強投后風險管理，屬于正常的合規性監管范疇。整個私募股權投資領域的風險和合規性整體可控，這次風險排查，主要是加強合規性要求，防范保險資金投向不符合國家產業政策、不具有穩定現金流回報預期等禁投領域。”某保險資管公司非上市股權投資相關負責人表示。

在發布通報的同時，保監會還表示，切實強化功能監管，加強對涉及保險資金投資的股權基金投資機構及中介機構的合規性監管。同時，進一步完善保險資金投資股權基金的事后報告監管機制，督促保險機構強化對股權基金投資的持續跟蹤、評估和報告。并探索建立“黑名單”制度，禁止保險機構與存在合規問題的相關機構開展業務。

事實上，這并非保監部門首次提及建立合作機構“黑名單”制度。為防止出現類似“僑興債”的風波，去年，保監會明確要求嚴格選擇合作的互聯網平臺，不得與存在設立資金池、非法集資等互聯網平臺開展合作。

規模放量同時風險不容忽視

自2010年保監會下發《辦法》、允許保險資金投資未上市企業股權和私募股權基金以來，股權投資便成為保險機構投資的重要出口之一。

數據顯示，截至今年7月末，保險資金股權投資的直接投資規模達1.34萬億元，PE基金(私募股權投資)規模達5031億元，股權投資計劃規模達2692億元。

在規模放量的同時，風險亦不容忽視。在談及股權投資潛在風險時，保監會資金運用部副主任賈飆曾表示，在保險業外部，投資管理機構能力良莠不齊，產品形式由簡變繁，部分產品存在層層嵌套，交易環節缺乏透明度、投資鏈條延長，杠桿水平有所提升，通道業務不斷增多，各類不規范現象一直存在。

在具體談到私募股權投資時，中國保險資產管理業協會執行副會長兼秘書長曹德云曾公開表示，私募基金是保險資產配置的重要組成部分，與保險資金期限長、金額大、持續穩定的特性，既有較好的契合度，對優化保險資產配置結構，拉長資產久期，管理資產負債期限錯配，促進投資收益持續穩定，有效分散投資風險發揮了積極作用。(記者 陳婷婷 編輯 黃蕾)

關鍵詞： 黑名單 名單 制度