內容提要

2022年，中國外匯交易中心（以下簡稱“交易中心”）與市場同仁緊密配合，積極應對疫情沖擊，維護外匯市場平穩運行，持續推動外匯市場對外開放，加大金融服務實體力度，致力于推動銀行間外匯市場交易機制完善、產品業務創新和市場規范建設，構建多元化市場服務體系。

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一、推動外匯市場對外開放，持續助力人民幣國際化

上線集團內會員協商交易功能。為進一步便利境外機構參與銀行間外匯市場交易，交易中心于2022年3月28日推出銀行間外匯市場集團內會員協商交易功能，支持隸屬于同一金融機構的會員通過逐筆協商、批量上傳和協商接口方式達成人民幣外匯交易。拓展協商交易功能有助于優化交易流程，有效提升境外機構價格有效性及交易效率。

推出境外機構代理交易服務。交易中心于2022年7月25日在外匯交易系統正式上線人民幣外匯市場境外機構代理交易服務，支持銀行間外匯市場會員（代理機構）代理境外央行類機構等（被代理機構）開展人民幣外匯即期、遠期和掉期交易，進一步增強境外機構投資中國外匯市場的便利性。

擴大人民幣對盧布交易價浮動幅度。自2022年3月11日起，銀行間外匯市場人民幣對盧布即期交易價波動幅度由5%擴大至10%，即期交易價可在當日人民幣對俄羅斯盧布中間價上下10%的幅度內浮動。擴大盧布交易價幅度有效滿足市場會員交易需求，有助于提升外匯市場應對突發地緣事件的穩定性。

二、加大服務實體經濟力度，積極落實相關政策實施

有序推進銀企平臺建設。為推進企業匯率風險管理工作，推出“CFETS助企匯”匯率避險一攬子綜合服務，榮獲“上海金融業助企紓困優秀成果獎”（優秀獎）并在第五屆進博會專場展示。落實國家外匯管理局關于推進銀企平臺試點拓展的批復，與各地外匯分局聯合開展推介，支持銀企平臺引入更多試點機構。試點拓展首月，市場反應積極，銀企平臺成功引入100家用戶（包括8家銀行總行及65家下屬分支行、27家企業），其中4家企業通過銀企平臺成功達成首批交易。

協助企業應對疫情沖擊。為積極落實中國人民銀行、國家外匯管理局發布的《關于做好疫情防控和經濟社會發展金融服務的通知》（金融23條）的相關要求，于2022年4月27日發布《關于免除中小微企業外匯衍生品交易相關銀行間外匯市場交易手續費的通知》，全額免除中小微企業外匯衍生品費用，預計全年免除相關外匯衍生品費用超過1000萬元人民幣。

三、加強外匯市場業務創新，滿足市場多元化需求

新增外匯期權交易品種序列。落實國家外匯管理局《關于進一步促進外匯市場服務實體經濟有關措施的通知》（匯發〔2022〕15號），銀行間外匯市場于2022年6月13日正式上線美式、亞式、歐式障礙和歐式數字等期權品種。進一步滿足境內外匯期權市場需求，完善境內外匯市場衍生產品序列，向市場提供更多匯率風險管理工具。

擴展外幣回購抵押品范圍，促進綠色金融國際合作。為促進外幣貨幣市場發展，提高外幣回購業務效率，對標國際市場交易標準，交易中心推出以中央結算公司托管債券為抵押品的雙邊回購、以境內美元債為抵押品的外幣回購、以明訊銀行托管的ESG債券籃子為抵押品的三方回購。其中ESG債券籃子抵押品是綠色債券且募集資金也用于符合國際標準的綠色項目，是交易中心踐行綠色金融發展理念，推動外幣貨幣市場產品創新的有益嘗試。

上線多種市場交易輔助和接口功能。上線外幣貨幣市場滾動交易功能（Open Trade）、外幣對和外幣貨幣市場雙邊計算等服務，助力緩解會員資金支付壓力并提高資產負債管理效率，在券商等非銀金融機構中反響積極。推出外幣貨幣市場協商交易接口，外幣貨幣市場（外幣拆借和外幣回購）會員可通過協商交易接口在外匯交易系統發起、確認協商交易請求，進一步便利機構通過自動化接口發起、確認交易，有助于提升外幣貨幣市場交易效率及交易系統行情的實時性和準確性。

推進iDeal外匯生態圈建設。推出iDeal外匯場務代確認服務，持續擴展交易業務場景，便利會員居家交易。推出iDeal外匯經紀信息報送和發布功能，規范貨幣經紀外匯經紀信息報送和發布等相關安排，外匯經紀信息報送的便捷性、準確性和合規性進一步提升。

四、優化市場監測體系，有效維護市場平穩運行

推出交易質量分析（Transaction Performance Analysis）監測功能。交易系統于2022年11月16日正式上線交易質量分析功能，為研究監測市場交易行為提供多視角、細粒度的數據工具，及時應對潛在市場風險。同時培育會員逐步建立交易質量分析觀念，有效提高交易效率，協助做市機構為市場提供更優流動性。

推出CIBM Direct債券直接投資渠道下外匯風險管理信息服務。為持續加強監測管理，交易中心依托掌握的外匯交易信息和債券交易信息推出CIBM Direct外匯風險管理信息服務，動態化監測外匯市場境外投資者數量、規模及渠道，進一步深化本外幣市場聯動機制。

五、外匯市場展望

未來，交易中心將貫徹落實二十大精神，強化金融服務實體經濟，統籌兼顧金融市場發展與安全，促進銀行間外匯市場更高水平對外開放。繼續大力創新，持續推進平臺、產品、功能和機制建設，優化市場服務體系，強化市場監測機制。在持續推動對外開放的背景下保障境內外匯市場平穩運行，促進市場高質量協同發展。

（一）持續落實服務實體經濟

進一步擴展銀企平臺功能，探索完善平臺安全性與便利性，提高市場透明度和規范性，逐步培養用戶習慣，提升銀企平臺市場影響力。持續豐富境內匯率避險工具，完善衍生品產品序列，有序推進人民幣外匯期貨試點準備工作。落地更多小幣種掛牌交易，助力人民幣國際化進程，滿足市場會員多元化交易需求。

（二）加快外幣市場業務創新

研究推進外幣對市場引入國際外匯交易平臺流動性方案，進一步擴張外幣對市場交易份額，促進形成“雙循環”新發展格局；加快外幣對交易中央對手清算業務合作、差額交割遠期交易等業務落地，完善外幣對市場交易及清算模式，推動外幣對市場深化發展。繼續拓展外幣回購抵押品業務范圍，滿足不同參與機構的交易需求，提升機構外幣資產負債管理效率，深化外幣貨幣市場建設。

（三）探索加強金融科技賦能

上線外匯期權點擊成交功能，豐富市場交易模式，提升會員交易效率。持續優化交易輔助、額度管理等功能，依托市場需求推動交易系統功能完善。依托iDeal加速形成銀行間外匯市場生態圈，共建生態合作。

（四）強化市場監測分析體系

立足智能化監測體系基礎，推動外匯市場多維度和深度分析，推動匯率風險事件與輿情監控、銀企交易監測、境外機構交易行為監測等功能實施落地，加強市場監測數據深度化、個性化分析。

作者：中國外匯交易中心市場一部

關鍵詞： 銀行間外匯市場 交易中心 對外開放