盡管近兩年來有不少內地企業去美國上市,但2018年上半年中國企業“上市狂歡地”明顯屬于香港。
據香港聯交所披露的信息,2018年1-5月份香港IPO新上市公司93家,共有51家券商參與了87家(不包括轉主板的6家)新上市公司的保薦工作。根據券商所參與(包括聯合保薦)保薦新上市公司的數量進行統計,得出券商保薦數見下圖(按保薦數量排序),27家港資券商參與保薦了60家新上市公司,17家中資券商參與保薦了29家新上市公司,7家外資券商參與保薦了7家新上市公司。其中,耀盛資本以2家保薦項目數量的成績與招銀國際、中銀國際、建銀國際等券商并列第四。
券商行業“黑馬”顯現!
大券商在大公司的保薦承銷、直投業務上占有絕對優勢,而創業板的開設則為中小券商搭建了展示的舞臺。
通過以上排序可以看出,此次中小券商出現了不少黑馬,南華融資、耀盛資本、絡繹資本等券商企業從默默無聞躋身前列,實現了跨越式發展。以耀盛資本為例,其持有香港證監會頒發的第6類受規管活動(就機構融資提供意見)的牌照,也是于香港交易所作首次公開募股(IPO)的認可保薦人,服務范圍包括就公開招股、募集資金、收購合并、財務顧問及重組等提供意見,于2018年1-5月份分別擔任了寶發控股和智紡國際的獨家保薦人。
實際上,排名居前的券商絕非偶然,在此之前,耀盛資本過往保薦項目也有不俗的表現,舍圖控股首日漲幅 11.36%,而年初保薦的寶發控股首日漲幅也高達 46.43%。這批黑馬券商對業務的風險把控要求很高,對企業的質量要求更高,他們在篩選項目的時候注重品質,企業成長性比較好。更重要的是,他們會在掛牌后提供持續增值服務,提高督導服務質量,幫助企業規范且快速增長,這也是幫助他們可以從龍頭券商碗里分一杯羹的核心競爭力。
近年來,香港金融市場生機勃勃,無論是市場對2018年港股長牛的期待,還是之前“深港通、滬港通”帶來的資金效應,以及債券通和港交所推出的創新板改革帶來的對未來的美好憧憬,香港市場越來越受到投資者和企業的關注,越來越多的優質企業奔向香港,而這個市場在監管層的銳意改革中也將充滿更多期待!
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